CIRJE-R-8 |
『ファイナンス計量分析の新展開2010』
"New Developments in Quantitative Finance 2010" |
Author Name |
国友直人・川崎能典 共編 (Naoto Kunitomo and Yoshinori Kawasaki ed.) |
Language |
Japanese |
Date |
April 2010 |
Abstract |
この研究報告書は2009 年度に開催した研究会「ファイナンス計量分析の新展開と日本の金融市場」での特別講義、研究報告・議論などの一部分をまとめたものである。2010 年3 月29 日-30 日に開催した同研究会では、関係者の熱心な協力もあり、特にこれまであまり日本語では利用可能でない金融分野における統計的手法の様々な側面について議論された。西山陽一氏（統計数理研究所）による「点過程における統計分析の基礎」に関する特別講義、が計画されたが、研究集会では計量ファイナンス分野において発展がめざましい「信用リスクの理論と応用」、「高頻度金融データの理論と応用」などを特に重視した。これらの話題は直接に研究会に参加した関係者以外の研究者、大学院生、業界関係者にとっても有用な情報を含んだものである、と研究会幹事であった国友直人（東京大学経済学研究科）及び川崎能典（統計数理研究所）は判断したので記録にとどめることとした。この報告書に収録した内容は、これまで様々な応用の場所で断片的にしか利用可能でなかった確率論、統計学的議論が多く含まれているが、近年ではいずれの話題も計量ファイナンスなどと呼ばれている、金融に係わる統計的リスク管理の分野で重要な役割を演じることが多い。統計学・統計科学分野の関係者、金融分野において実際に応用されている確率論的方法や統計的方法の理解と発展に関心がある研究者、大学院生、業界の研究開発に携わる実務家にとって、ここに収録された内容が貴重な資料として勉学の参考になれば幸いである。この報告書が特に今後の研究の一助となることを期待したい。
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This report is a summary of the unpublished papers presented at the conference held at CIRJE in 2010 March 29-30 under the title: "Recent Developments in Quantitative Finance 2010". It also contains a note on the special lecture on"Point Processes and their Applications to Statistical Analysis"by Y. Nishiyama (Institute of Statistical Mathematics). The titles of the unpublished papers in the report are as follows and most of them have been written in English.
(i) "Distortion Measure and its Applications" by H. Tsukahara,
(ii) "Weighted Nadaraya-Watson estimation of conditional shortfall"by K. Kato,
(iii) "Factor models for Default-dependent CLO" by J. Yoshiki and N. Nakagawa,
(iv) "Particle-filtering and Corporate Bond "by H. Misaki,
(v) "Self-exciting Intensity models and Corporate Bond "by T.Nakayama, M.Sugihara and H.Nakagawa,
(vi) "Trading and Closing Price" by W. Oath,
(vii) "High-frequency data analysis : Trading-timing and Pricing"by T. Hayashi,
(viii) "Separating Information Maximum Likelihood Estimation of Realized Volatility" by N. Kunitomo and S. Sato.
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Remarks |
第I部：連続講義録、
「点過程における統計分析の基礎」西山陽一
本稿に大幅な加筆したものが「マルチンゲールによる統計解析」西山陽一，近代科学社，として発刊される予定。（2011年秋に発刊予定） |
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