CIRJE-J-180 | 『償還猶予を考慮した場合の債券価格の解析解』
"Closed-form Solution of Bond Prices with Postponement of Redemption" |
Author Name | 池田亮一(Ryoichi Ikeda) 小林孝雄(Takao Kobayashi) |
Date | July 2007 |
Full Paper | PDF file (only Japanese version available) |
Remarks |
Abstract (Japanese) | Abstract (English) |
この論文では,池田・小林(2007)における特殊ケースを考えることにより,債権者の償 還猶予を考慮した場合の債券価格の解析解を得ることができることを示す.解析解の導出 はWiener-Hopf 型積分方程式を解くことに帰着されるが、このような導出は他に例がなく 今後さらなる発展が期待される. | This paper shows the analytical solution of a bond price with postponement of redemption by considering the special case of Ikeda and Kobayashi (2007). We can derive the solution by solving a Wiener-Hopf type integral equation, and such derivation does not have an example in others. Therefore the further development will be expected in various financial analyses. |